"Hatsuinu The Animation" (OVA) handelt von einer Gruppe von Schülern, die in einer ländlichen Gegend leben und sich mit übernatürlichen Phänomenen auseinandersetzen müssen. Die Handlung beginnt mit dem Protagonisten, einem jungen Mann, der in ein abgelegenes Dorf zieht, um dort die Schule zu besuchen. Schnell wird deutlich, dass das Dorf von seltsamen Ereignissen heimgesucht wird, die mit einem alten lokalen Mythos zusammenhängen. Dieser Mythos dreht sich um eine legendäre Kreatur, die als "Hatsuinu" bekannt ist und angeblich die Seelen derjenigen verschlingt, die ihr in die Quere kommen.

Im Laufe der Geschichte wird die Verbindung zwischen dem Protagonisten und dem Mythos immer deutlicher. Er erfährt, dass seine Familie eine besondere Rolle in der Geschichte des Dorfes spielt und dass er selbst möglicherweise der Schlüssel zur Lösung des Rätsels ist. Zusammen mit einer Gruppe von Mitschülern, darunter eine mysteriöse Klassenkameradin, die tiefes Wissen über den Mythos besitzt, beginnt er, die Geheimnisse des Dorfes zu erforschen. Dabei stoßen sie auf übernatürliche Wesen und müssen sich verschiedenen Herausforderungen stellen, die ihr Leben und ihre Beziehungen zueinander auf die Probe stellen.

Die Handlung entwickelt sich durch eine Reihe von Rückblenden, die die Hintergründe des Mythos und die Schicksale früherer Dorfbewohner beleuchten. Diese Rückblenden verdeutlichen, wie die Ereignisse der Vergangenheit die Gegenwart beeinflussen und warum der Protagonist und seine Freunde nun in der Lage sind, das Schicksal des Dorfes zu verändern. Die OVA endet mit einem offenen Finale, das Raum für Interpretationen lässt und die Zuschauer mit Fragen über die Natur des Mythos und die Zukunft der Charaktere zurücklässt.