"Inuyasha the Movie 4: Fire on the Mystic Island" (japanischer Originaltitel: "Guren no Hōraijima") ist der vierte Film der Inuyasha-Reihe und spielt in der gleichen Welt wie die Serie. Der Film beginnt mit der Ankunft eines mysteriösen Schiffes an der Küste, das von vier Halbdämonen, den Shitōshin, bewohnt wird. Diese Halbdämonen entführen Kinder aus einem Dorf, darunter auch die kleine Ai, deren Bruder Kōta verzweifelt versucht, sie zu retten. Inuyasha, Kagome, Miroku, Sango und Shippō werden auf die Entführungen aufmerksam und beschließen, den Kindern zu helfen.

Die Gruppe folgt den Spuren der Entführer zur mystischen Insel Hōrai, die von einem mächtigen Barrierenfeld umgeben ist und nur alle 50 Jahre für kurze Zeit zugänglich ist. Auf der Insel angekommen, erfahren sie, dass die Shitōshin die Kinder entführt haben, um ihre eigene Existenz zu sichern. Die Shitōshin sind die letzten Überlebenden eines alten Volkes, das einst auf der Insel lebte, und benötigen die Lebensenergie der Kinder, um ihre sterbenden Körper zu regenerieren. Ihr Anführer, der mächtige Halbdämon Ai, hat jedoch einen dunklen Plan: Er will die Energie der Kinder nutzen, um die Insel zu zerstören und sich selbst zu befreien, um Rache an der Welt zu nehmen.

Inuyasha und seine Freunde müssen gegen die Shitōshin kämpfen, um die Kinder zu retten und die Zerstörung der Insel zu verhindern. Dabei offenbart sich, dass Ai einst ein mächtiger Krieger war, der von seinem eigenen Volk verraten und auf der Insel gefangen gehalten wurde. Sein Hass und seine Verzweiflung treiben ihn an, während Inuyasha und seine Gefährten versuchen, ihn zu stoppen. Der Film gipfelt in einem epischen Kampf, bei dem Inuyasha seine volle Kraft einsetzt, um Ai zu besiegen und die Kinder zu befreien.

Die Handlung des Films verbindet Action, emotionale Momente und die charakteristische Dynamik der Inuyasha-Reihe. Die Beziehungen zwischen den Charakteren, insbesondere die Bindung zwischen Inuyasha und Kagome, spielen eine zentrale Rolle, während gleichzeitig neue Figuren wie Ai und die Shitōshin die Geschichte vorantreiben. Der Film bietet eine in sich abgeschlossene Erzählung, die sowohl für Fans der Serie als auch für neue Zuschauer zugänglich ist.