Prinzessin Margaret lebt in einem Schloss in einem Wolkenreich, das man durch das Erklimmen einer riesigen Bohnenranke erreicht. Ihre Eltern, die ehemaligen Monarchen, wurden von der Hexe Madame Hecuba ermordet, die nun das Schloss befehligt. Durch Hecubas Zauber in Trance versunken, existiert Margaret in einem Dämmerzustand, in dem sie sich glücklich und dazu bestimmt wähnt, Hecubas Sohn, den Riesen Tulip, zu heiraten. Dieser Zauber manifestiert sich sichtbar in ihren leeren, stumpf blauen Augen – die ihre natürlichen braunen Iris verdecken – und einer Tendenz, barfuß aufzutreten.

Ihr künstliches Glück bringt sie durch das Lied "Nobody’s Happier Than I" zum Ausdruck, eine direkte Folge des Zaubers. Unter seinem Einfluss begrüßt sie Besucher wie Jack und seinen Hund Crosby zunächst mit Wärme, doch emotional distanziert, und führt Jack unbeabsichtigt Madame Hecuba zu, wodurch sie den Plan der Hexe ermöglicht, ihn gefangen zu nehmen.

Hecuba muss den Zauber täglich erneuern, um die Kontrolle aufrechtzuerhalten. Margarets wahres Ich kommt nur zum Vorschein, wenn der Zauber durch einen Kuss von jemandem, der "wirklich mutig" ist, gebrochen wird – was Jack während ihrer erzwungenen Hochzeitszeremonie mit Tulip gelingt. Befreit erkennt sie sofort Hecuba als die Mörderin ihrer Eltern und weicht vor Tulip mit Abscheu und Entsetzen zurück.

Nach Hecubas Niederlage und der Aufhebung der Flüche des Schlosses besteigt Margaret wieder ihren Thron als Herrscherin. Die Bewohner des Schlosses, die zuvor von Hecuba in Mäuse verwandelt worden waren, nehmen wieder menschliche Gestalt an. Margaret regiert weiterhin im Wolkenreich, nachdem Jack hinabgestiegen ist und die Bohnenranke durchtrennt hat.

Princess Margret