"Sword Art Online: Fairy Dance" ist ein Manga, der auf dem zweiten Lichtroman-Band der "Sword Art Online"-Reihe von Reki Kawahara basiert. Die Handlung setzt nach den Ereignissen des ersten Bogens ein, in dem die Spieler des Virtual-Reality-MMORPGs "Sword Art Online" gefangen waren. Der Protagonist Kirito hat das Spiel erfolgreich beendet und ist in die reale Welt zurückgekehrt. Doch seine Freundin Asuna, die ebenfalls in "Sword Art Online" gefangen war, bleibt bewusstlos, da ihr Geist in ein anderes VR-Spiel namens "Alfheim Online" (ALO) transferiert wurde.

In ALO, einem Spiel, das auf nordischer Mythologie basiert, übernehmen Spieler die Rollen von Feenwesen mit Flügeln, die in verschiedenen Clans organisiert sind. Asuna wird von Nobuyuki Sugou, dem skrupellosen Leiter des Forschungsprojekts hinter ALO, gefangen gehalten. Sugou plant, Asuna zu heiraten und ihre Familie zu kontrollieren, während er gleichzeitig Experimente an den gefangenen Spielern durchführt, um die Grenzen zwischen virtueller und realer Welt zu überwinden.

Kirito erfährt von Asunas Schicksal und beschließt, sie zu retten. Dafür betritt er ALO, wo er auf seine Schwester Suguha trifft, die unter dem Spitznamen Leafa spielt. Suguha, die im realen Leben von Kiritos Adoption nichts weiß, entwickelt Gefühle für ihn, was zu emotionalen Konflikten führt. Gemeinsam machen sich Kirito und Leafa auf den Weg zum Weltenbaum, dem höchsten Punkt in ALO, wo Asuna gefangen gehalten wird. Der Weltenbaum ist von mächtigen Feinden und Hindernissen geschützt, und nur der stärkste Spieler kann ihn erklimmen.

Während ihrer Reise durch die fantastische Welt von ALO lernen Kirito und Leafa verschiedene Feenclans kennen, darunter die Salamander und die Sylphen. Sie müssen sich gegen rivalisierende Spieler und gefährliche Kreaturen behaupten, während sie gleichzeitig die Geheimnisse von Sugous Plänen aufdecken. Kirito nutzt seine Fähigkeiten aus "Sword Art Online", um in ALO zu bestehen, und entwickelt neue Fertigkeiten, darunter die Fähigkeit zu fliegen.

Die Handlung gipfelt in einem finalen Kampf am Weltenbaum, wo Kirito gegen Sugou antritt, der sich in einen mächtigen Feenkönig verwandelt hat. Mit der Hilfe von Leafa und anderen Verbündeten gelingt es Kirito, Sugou zu besiegen und Asuna zu befreien. Die Geschichte endet mit der Wiedervereinigung von Kirito und Asuna in der realen Welt, während Suguha ihre Gefühle für Kirito verarbeitet und ihre Beziehung als Geschwister stärkt.

Der Manga adaptiert die Handlung des Lichtromans und betont die Beziehungen zwischen den Charakteren sowie die actionreichen Szenen in der virtuellen Welt. Die visuelle Darstellung der fantastischen Umgebungen und Kämpfe in ALO spielt eine zentrale Rolle, während die emotionalen Konflikte der Charaktere die Handlung vorantreiben.